COVID–19 สายพันธ์ุ Omicron ระบาด กดดันให้ตลาดหุ้นหลายแห่งทั่วโลกดิ่งรับข่าวทันที เราจะพาคุณฝ่าวิกฤตนี้ด้วย กองทุนดาวรุ่งที่เกาะกระแส Metaverse และกองทุนนวัตกรรมการแพทย์ ที่เติบโตโดดเด่นสวนทางวัฏจักรเศรษฐกิจ ไม่หวั่น Omicron เหมือนธุรกิจทั่วไป
ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจและกลยุทธ์การลงทุนทิสโก้ (TISCO ESU)1 ได้ออกมาประเมินทิศทางการลงทุนตั้งแต่ช่วงต้นเดือน ธ.ค. แล้วว่า COVID-19 สายพันธุ์ Omicron จะกดดันตลาดหุ้นทั่วโลก เพราะไวรัส COVID-19 สายพันธุ์นี้ มีความสามารถในการหลบเลี่ยงภูมิคุ้มกันจากวัคซีนที่มีอยู่ในปัจจุบัน ดังนั้น จึงคาดว่าแต่ละประเทศจะต้องใช้นโยบายเชิงป้องกันอย่างเข้มงวด
และที่สำคัญก็คือ ในกรณีที่ไวรัสสายพันธุ์นี้ สร้างผลกระทบรุนแรง (Worst Case Scenario) อาจส่งผลให้เกิด 2 ประเด็นที่ส่งผลต่อการลงทุน ได้แก่
1. ตลาดหุ้นดิ่งแรง : โดยคาดว่าตลาดหุ้นทั่วโลกมีโอกาสปรับลงจากปัจจุบันถึง 15 - 20%
2. ภาวะเงินเฟ้อ : หากไวรัสครั้งนี้นำไปสู่การปิดประเทศ (Lockdown) รัฐบาลและธนาคารกลางของแต่ละประเทศจะเริ่มมีข้อจำกัดในการกระตุ้นเศรษฐกิจ เนื่องจากปัจจุบันเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง อีกทั้งระบบห่วงโซ่อุปทาน (Supply Chain) จะถูกกระทบจากผลของ Lockdown ทำให้เงินเฟ้อยังทรงตัวในระดับสูง แม้ความต้องการบริโภค (Demand) จะลดลง
แล้วแบบนี้กองทุนที่มีนโยบายการลงทุนในธุรกิจอะไร ที่ธนาคารทิสโก้มองว่าเป็นดาวเด่น แม้ต้องเผชิญกับวิกฤตแบบนี้ได้บ้าง ???
กระแสความร้อนแรงของ Metaverse ที่มีชื่อเรียกในภาษาไทยว่า "จักรวาลนฤมิต" นั้น เป็นเทรนด์การลงทุนที่ ธนาคารทิสโก้แนะนำให้โฟกัสเป็นพิเศษ นั่นก็เป็นเพราะธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับธีมการลงทุนนี้ นอกจากจะมีความน่าสนใจและจะมีบทบาทอย่างมากในโลกอนาคตแล้ว สำหรับในระยะใกล้นี้เอง ก็มีความโดดเด่นไม่แพ้กัน
“คุณวรสินี เศรษฐบุตร” ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายพัฒนาผลิตภัณฑ์กองทุน และสื่อสารการตลาด สายธุรกิจธนบดี ธนาคารทิสโก้ มองว่า หากหลังจากนี้ประเทศต่างๆ ต้องตัดสินใจ Lockdown อีกครั้ง จากการแพร่ระบาดของไวรัส ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Metaverse ก็จะยังสามารถเติบโตสวนทางกับธุรกิจกลุ่มวัฏจักรเศรษฐกิจ (Cyclical) เช่น หุ้นกลุ่มพลังงาน (Energy) กลุ่มธุรกิจการเงิน (Financials) กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม (Industrials) และกลุ่มสายการบิน (Airlines) ซึ่งมีแนวโน้มปรับตัวลดลงจากไวรัสได้
โดยธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Metaverse ซึ่งธนาคารทิสโก้แนะนำให้ลงทุน ได้แก่ “Esports” ธุรกิจด้านเกมและกีฬาอิเล็กทรอนิกส์ และ “Cloud Computing” ธุรกิจเบื้องหลังความสำเร็จของเทคโนโลยีแห่งอนาคต เนื่องจากที่ผ่านมาทั้ง 2 ธุรกิจนี้ได้พิสูจน์ตัวเองแล้วว่า สามารถสร้างผลตอบแทนได้เป็นอย่างดี แม้จะต้องเผชิญกับการแพร่ระบาดของไวรัส
เห็นได้จากข้อมูลในอดีตนับตั้งแต่ปี2563 ซึ่งเป็นช่วงแรกที่ COVID–19 ระบาด หุ้น “Esports” และ “Cloud Computing” ก็สามารถสร้างผลตอบแทนก้าวกระโดด โดยหุ้นกลุ่ม Video Games และ Esports สร้างผลตอบแทนได้สูงถึง 84.25% และหุ้นกลุ่ม Cloud Computing สร้างผลตอบแทนได้ถึง 77.08% 2
หุ้นกลุ่มนวัตกรรมการแพทย์ (Healthcare Innovation) โดยเฉพาะธุรกิจไบโอเทคโนโลยี (Biotechnology) ในช่วงที่ผ่านมาได้เติบโตอย่างต่อเนื่อง ตามค่าใช้จ่ายการในการดูแลสุขภาพและการรักษาพยาบาลที่มีแนวโน้มเติบโตสูงกว่าการเติบโตของเศรษฐกิจของประเทศสหรัฐฯ ซึ่งในปี 2563 ที่เป็นช่วงแรกๆ ของการระบาดของไวรัส หุ้นกลุ่มนี้สามารถสร้างผลตอบแทนได้มากถึง 48.19%
โดยล่าสุด แม้จะมีข่าวการกลายพันธุ์ของไวรัสที่ส่งผลกับประสิทธิภาพกับวัคซีน แต่ในท้ายที่สุด “คุณวรสินี” เชื่อว่า ทุกบริษัทต่างก็ต้องเร่งปรับสูตรวัคซีน เพื่อรับมือกับไวรัสสายพันธ์ุต่างๆ ให้ได้อย่างรวดเร็ว รวมถึงสายพันธุ์ Omicron ที่ทั่วโลกกังวลด้วย
ที่สำคัญ ธุรกิจไบโอเทคโนโลยี ยังมีรายได้จากวัคซีนและตัวยาชนิดอื่น ที่โลกมีความต้องการสูง เช่น มะเร็ง รวมถึงโรคอื่นๆที่มีผู้ป่วยจากทั่วโลก เช่น หอบหืด ยารักษาหลอดเลือด ฯลฯ ดังนั้นจึงนับได้ว่า ธุรกิจไบโอเทคโนโลยี มีความน่าสนใจอย่างมากในยุคนี้ ต่อเนื่องไปจนถึงอนาคต
นอกจากเรื่องผลตอบแทนที่ดีในปี 2563 แล้ว หากมองในแง่ของ อัตราการเติบโตของยอดขาย (Sales Growth) ของธุรกิจด้าน Esports, Cloud Computing และ Biotech ปีนี้ ก็ถือว่า น่าสนใจเช่นกัน โดย “คุณวรสินี เศรษฐบุตร” ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายพัฒนาผลิตภัณฑ์กองทุน และสื่อสารการตลาด สายธุรกิจธนบดี ธนาคารทิสโก้ อธิบายว่า จากข้อมูลของ Global X Asset Management3 (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ต.ค. 2564) ได้ชี้ให้เห็นว่า ธุรกิจด้าน Esports, Cloud Computing และ Biotech มี Sales Growth ที่ดีกว่า เมื่อเทียบกับ Benchmark ซึ่งก็คือ MSCI ACWI ETF ซึ่งประกอบไปด้วยหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่ ใน 23 ตลาดที่เป็น Developed Market (DM) และอีก 27 ประเทศใน Emerging Market (EM) ผสมผสานกัน
ไม่เพียงเท่านี้ Global X Asset Management4 ยังคาดว่า ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ธุรกิจกลุ่ม Video Games และ Esports จะมีรายได้เติบโต 26% และ Cloud Computing โต 20% อีกด้วย
ทั้งหมดนี้ จึงทำให้กองทุนรวมที่ลงทุนในธุรกิจ Esports, Cloud Computing และ Biotech น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะสั้น และเป็น Megatrends ที่โดดเด่นเหมาะกับการลงทุนระยะยาว ซึ่งธนาคารทิสโก้ ได้แนะนำมาอย่างต่อเนื่อง
หากคุณสนใจกองทุนรวม ที่มีนโยบายการลงทุนในแบบที่เราแนะนำ คลิกลิงก์ด้านล่าง เพื่อติดตามรายละเอียดกองทุนรวมที่เราคัดสรร หรือกรอกข้อมูลเพื่อให้เจ้าหน้าที่ติดต่อกลับ
ที่มา
1.TISCO Investment Portfolio Strategy (TIPS), Issue : December 2021
2.Press Release “ทิสโก้ชี้ ได้เวลาขายหุ้นวัฏจักรเศรษฐกิจ”
4. Press Release “ทิสโก้ชี้ ได้เวลาขายหุ้นวัฏจักรเศรษฐกิจ”
© สงวนลิขสิทธิ์ 2561 ธนาคารทิสโก้ จำกัด มหาชน